35号钢管的市场供应量不断增加边际成本的下降
今年国内35号钢管的供给量攀上新高,给市场造成的压力不但反映在价格的下跌上,也影响了边际成本的变化。今年以来铁矿石月边际成本的变化相对平稳,考虑到季节性因素影响,边际成本并未呈现出趋势性下降,但是从年度变化值来看,最近一年国产矿的边际成本明显下滑,而进口矿的边际成本变化巨大,主要是2011年以来进口量剧烈波动。总体而言,在35号钢管供应量不断增加的趋势下,其价格重心的下移必然会加速边际成本的下降,进而压制市场的最终价格。
认清趋势,坚守成长。我们维持市场无大风险、难有大趋势的判断。短期注意债券市场信用风险上升对股市风险溢价的影响,结构上继续偏向TMT、环保、医药等成长股,而目前风格切换的条件尚不充分。这两个领域是转型和稳增长的交集。环保部部长周生贤日前在生态文明贵阳国际论坛2013年年会上透露,由环保部牵头制定的大气污染防治行动计划将于7月底8月初全文公布,短期环保行业中大气污染防治相关公司投资机会凸出。
35号钢管市场的“亡羊补牢”虽不失为弥补过失、减低灾度的有效途径,也是事故后各职能部门职责所在,也是必须的行动,但是,这“牢”之不“固”,何以就难以发现,难以“固”之呢!须知,这“牢”补得再牢,对那些因“牢”不固而命丧黄泉的可怜的“羊”们,确已晚矣。
近些年来,全国上下矿难事故频繁发生,每一次事故的最终定论都少不了“非法”、“违规”等词语,这就是说,非法开采、非法组织,违规作业、违规生产等现象普遍存在于还没有发生事故的地方。虽然说,“从今日起,四川省所有煤矿停产整顿。”但是,倘若这样的“整顿”都一定要等到事故发生之后,那就成了形式、运动了,事情一过,又高枕无忧了。